sábado, 28 de novembro de 2015

O Trader que Quebrou um Banco


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Dias atrás assisti a um filme no Youtube sobre um trader que quebrou um banco operando contratos de índice futuro na bolsa de valores de Cingapura. Pensei que se tratava de uma ficção mas no final percebi ser um filme baseado em fatos reais. O autor da façanha é Nicholas Leeson e o banco foi o Barings, uma tradicional instituição financeira da Inglaterra até então o banco de investimentos mais antigo do país. Após o rombo de US$ 1,4 bilhão, a instituição foi vendida por US$ 1 (um dólar).

Nicholas Leeson na mesa de operação da SIMEX (Singapore International Monetary Exchange)

Não irei contar a história para não estragar a diversão de quem ainda não viu o filme (link aqui). O fato ocorreu nos anos de 92, 93 e 94 na época do pregão viva-voz em que os operadores lançavam suas ordens de compra e venda no grito. Hoje Nicholas Leeson é CEO do time de futebol irlandês Galway United e realiza palestras pelo mundo afora. Depois de ficar preso alguns anos, perder a esposa e ter sofrido um câncer no cólon, o trader é hoje uma personalidade no mercado financeiro.

Nicholas Leeson nos dias de hoje

Por aqui ainda não quebrei meu banco mas tive um péssimo mês. Como mostrado na planilha abaixo, tive uma rentabilidade em novembro na carteira day-trade de -6,27% (já estou fechando o mês pois na próxima segunda não irei operar por motivo de viagem a trabalho). Desde que iniciei os estudos de day-trade em janeiro deste ano, é então meu segundo mês negativo. O primeiro foi Março quando terminei com um saldo de -2.886,58. Neste mês o saldo negativo foi de -305,06, dos males o menor.


Até então foram testados 205 pregões. Deste total, não obtive êxito em 30 o que me dá um saldo de 175 dias positivos. O líquido acumulado até o momento está em 4.861. Tenho oscilado em torno dos 5.000 (um pouco pra cima, um pouco pra baixo) de acumulação nas últimas semanas, muito em função de ajuste de setup. Se conseguir este ajuste ainda este mês de dezembro poderia então fechar o ano com uns 6.000 de acumulação, mas durante esta fase meu foco é a preservação do capital.


Bom fds a todos!

quarta-feira, 25 de novembro de 2015

Melhores Carteiras de Investimento em 2015 - Penúltima Prévia


Colegas de blog,

Estamos chegando no final do ano e agora começa ficar claro quais serão o vencedores de 2015. Esta é a penúltima prévia do ranking que será divulgado em janeiro. O colega Ceará segue disparado na frente. Guardião também está performando bem mas não postou sua rentabilidade e por isto foi retirado desta prévia. Grande parte dos investidores estão no vermelho porém uma possível recuperação do mercado que começa a se delinear pode reverter este quadro até o fim de dezembro. Seguem os números...


segunda-feira, 23 de novembro de 2015

Preço do Minério de Ferro Hoje


O preço do minério de ferro no mercado à vista da China fechou cotado em 44,20 dólares a tonelada ficando a poucos centavos da mínima histórica do ano registrada em julho quando o preço chegou a 44,10 dólares. A produção de aço na China caiu 2,2 por cento no acumulado do ano até outubro, enquanto o consumo recuou quase 6 por cento devido à desaceleração da economia. Com isso, os futuros de aço em Xangai caíram mais de 3 por cento nesta segunda.


Esta queda continua da commodity no mercado mundial agrava a situação delicada que as mineradoras passam no momento. Com menores preços praticados no mercado, as receitas diminuem estreitando as margens de lucros das mineradoras. Algumas empresas menores já não enxergam atratividade operacional nos níveis atuais, porém, as grandes empresas como a brasileira Vale ainda possuem certa margem de lucro. Deve-se ressaltar que a Vale tem desvantagem competitiva em relação a outras mineradoras no mundo em função da distância entre o Brasil e a China.

Em comunicado recente, a mineradora Vale informou que cortará o custo de produção do minério de ferro para menos de 13 dólares a tonelada até 2018 ante cerca de 16 dólares atualmente. Com isto passará a ser a mineradora com o menor custo de produção do mundo. A redução de custo ocorrerá após a conclusão do projeto de expansão de 90 milhões de toneladas conhecido como S11D na região de Carajás. Atualmente a empresa tem paralisado as unidades que apresentam maiores custos de produção mantendo operacionais apenas as unidades com custo de produção menores.

A cotação dos papéis da mineradora segue em queda livre influenciada pela baixa do minério de ferro no mercado global. Como agravante temos ainda o acidente ambiental sofrido por uma das suas controladas aqui em Minas Gerais (relembre aqui).


As cotações das ações ordinárias e preferenciais da companhia encontram-se hoje em mínimas históricas na região dos 11,xx. De acordo com a análise gráfica, os próximos pontos de suporte estão em 8,xx e 5,xx. A situação está realmente complicada para os comprados. De qualquer forma a empresa tem investido pesado na produção como pode ser visto no vídeo abaixo. Cabe ao investidor decidir se é ou não um momento oportuno de retomar os aportes no setor.

sexta-feira, 20 de novembro de 2015

Geraldo Rufino - Quebrou 4 Vezes e Hoje Fatura 60 Milhões por Ano


Para quem não conhece, um pequeno vídeo (desconsiderem a propaganda no final) sobre Geraldo Rufino e sua inspiradora história de vida...


Esta reportagem do ano passado da Época Negócios mostra a trajetória de reveses e sucessos do empreendedor, apontando também o papel ativo que teve para fazer com que a Lei dos Desmanches fosse regulamentada em São Paulo.

Geraldo Rufino é negro e contra o sistema de cotas raciais. "A cota tem de ser social, não racial. Não tem descriminação pior que essa. É uma vergonha mais uma vez colocar na cabeça do negro que ele é inferior. Acho uma humilhação, não uma oportunidade”, argumenta.

No Dia Nacional da Consciência Negra achei pertinente fazer este post.

quinta-feira, 19 de novembro de 2015

200 Pregões Day-Trade d'Uó!


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Fala colegas traders (e investidores também)!

Amanhã é feriado em São Paulo e por isto a bolsa não abrirá. Aqui em BH não será feriado mas é como se fosse. Dia que não tem pregão é quase um feriado para mim dado o grau de envolvimento que tenho com o mercado.

Hoje é um dia importante, operei o meu pregão 200. Desde o pregão 100 (relembre aqui) muita água passou debaixo da ponte mas o que importa é que ainda estou vivo no mercado e seguindo com o plano operacional. Segue o gráfico de resultado financeiro até o momento...


Atualmente estou operando 1 mini-contrato de índice. Estou também evitando operações no dólar dado a sua volatilidade. Sigo com o plano de aumentar um mini-contrato de índice a cada 5k de acumulação e um mini-contrato de dólar a cada 15k de acumulação. Dei uma estacionada nos 5k como pode ser visto na linha verde, espero em breve romper esta consolidação, rs.

Até o dia de hoje ganhei 24.512 em 178 pregões positivos. Perdi -13.196 em 22 pregões negativos. Tirando as taxas e corretagens o líquido até o momento (sem descontar IR) é de 4.972. Com este montante realizei a compra de um novo desktop e um novo monitor que me permitirão operar de forma mais segura e eficiente. Digamos que estou reinvestindo no negócio. Abaixo segue o link dos equipamentos adquiridos para quem se interessar...

Desktop
Monitor

Futuramente devo adquirir também um UPS e uma segunda linha de internet. Não sabem o sufoco que um day-trader passa quando a energia ou a internet deixam de funcionar. rs.

Bom feriado a todos!

quarta-feira, 18 de novembro de 2015

A Solução para a Crise


Ontem o empresário Eike Batista esteve na Câmara dos Deputados para participar de audiência na CPI do BNDES. Seus negócios estiveram entre os beneficiados pelo banco estatal de fomento, daí o convite dos parlamentares. Na ocasião, o deputado Mauro Pereira causou desconforto ao pedir a Eike sugestões para a equipe econômica da presidente Dilma Rousseff. "O que a equipe econômica precisaria fazer de imediato? O que a presidente Dilma teria de fazer para dar no mínimo um alento para a nossa sociedade, para nossos investidores, para nossos operadores do comércio para que pudéssemos ter uma luzinha no fim do túnel? Eu queria a sua opinião sobre o nosso ministro, se ele continua assim ou se tem de fazer alguma mudança para que as coisas aconteçam.", perguntou o parlamentar ao empresário.



O presidente da CPI, Marcos Rotta preferiu não dar a chance de Eike responder. Assim que Pereira terminou a pergunta, o parlamentar disse: "Agradeço o deputado Mauro Pereira sempre pela sobriedade e inteligência dos posicionamentos de vossa excelência. Concedo a palavra ao penúltimo deputado inscrito."

Fatos pitorescos do nosso Brasil atual.

domingo, 15 de novembro de 2015

Balanço Mensal - Outubro/2015


Opa,

Quase todos já fizeram o fechamento mensal e apuraram suas singelas rentabilidades. Há uma discussão em andamento na comunidade de finanças se é importante ou não ficar monitorando rentabilidades. Sendo ou não, continuarei postando a minha e compilando as dos colegas. Penso ser um interessante parâmetro de assertividade dos investimentos. Hoje postarei os meus números e no meio da semana os números dos colegas. Quem não postou ainda há tempo.

Rentabilidades

A rentabilidade geral do mês (renda variável + renda fixa) foi de 2,95%. No ano está em 5,60%. No acumulado histórico está em -5,56%.


A rentabilidade da carteira de ações no mês foi de 5,14%. No ano está em -7,23%.


A rentabilidade da carteira de FIIs no mês foi de 2,26%. No ano está em 9,23%.


Proventos 

Neste mês o DY geral foi de 0,57%. O DY das ações foi de 0,07%. O DY dos FIIs foi de 0,92%.


Os proventos gerais médios nos últimos 23 meses estão em 0,63%. Os proventos médios de ações estão em 0,35%. Os proventos médios de FIIs estão em 0,94%. Abaixo o gráfico mês a mês.


Alocação de Ativos

Em Outubro a alocação de ativos entre renda variável e renda fixa continua na proporção 9:1. A maior parte dos ativos em renda fixa está alocada em tesouro direto. Na renda variável estou mantendo uma proporção 2:1 entre FIIs e ações.


Em Outubro comprei apenas TBLE3 para reinvestimento de proventos. Segue a carteira atual de ações.


Em Outubro comprei apenas RNGO11 e MBRF11 para reinvestimento de proventos. Segue a carteira atual de FIIs.


Evoluções

O gráfico abaixo apresenta a evolução do meu patrimônio total. A linha amarela representa uma simulação caso todo capital recebido estivesse sendo colocado na poupança. A linha colorida apresenta a evolução real.


O gráfico abaixo apresenta a evolução da minha Independência financeira. A linha cinza é a curva planejada. A linha colorida é o obtido atual. Estou calculando meu %IF dividindo os proventos que recebo dos FIIs pelo meus gastos dos últimos meses multiplicado por 3.


Gastos e Salários

O gráfico abaixo confronta os salários recebidos contra os gastos realizados. Nos últimos meses é possível notar uma forte queda dos recebíveis (reflexo da crise?!). Porém, os gastos apresentam ligeira queda ou estabilidade.

quinta-feira, 12 de novembro de 2015

Mais Informações sobre a Tragédia das Barragens em Mariana


A presidente Dilma anunciou nesta quinta-feira que a mineradora Samarco será multada em pelo menos R$ 250 milhões pelo rompimento de duas barragens em Mariana (relembre o caso aqui). Dilma classificou a multa, a ser aplicada apelo Ibama, como preliminar, dando a entender que a empresa poderá sofrer outras sanções. Veja abaixo o antes e o depois.





Em Mariana, pelo menos seis pessoas morreram. Dois corpos aguardam identificação. Vinte pessoas estão desaparecidas. O subdistrito de Bento Rodrigues ficou devastado. Dilma seguiu para Colatina, no Espírito Santo, para onde a lama das barragens também avançou. Veja o caminho da lama na figura abaixo.


Reação do Mercado

Considerando as cotações de um dia antes do acidente (4), as ações ordinárias da Vale caíram, até esta quinta-feira, 13,5% (de R$ 17,40 para R$ 15,05). As preferenciais perderam 10,72% (de R$ 14,08 para R$ 12,57). A Vale é parceira da anglo-australiana BHP Billiton no controle da mineradora Samarco, envolvida no desastre de Mariana (MG), ocorrido dia 5.


Fonte 1
Fonte 2
Fonte 3

terça-feira, 10 de novembro de 2015

Rompimento das Barragens da Samarco - O Que de Fato Aconteceu?



Não deixe de acessar nosso novo site aqui.

A última vez que postei aqui sobre uma tragédia foi em julho do ano passado poucos dias antes de começar a copa do mundo (relembre aqui). Naquela ocasião a cidade ainda era um canteiro de obras mas uma delas sequer foi inaugurada. A queda do viaduto Batalha dos Guararapes chocou a cidade.

A falta de apoio dos responsáveis e a impunidade aumentam o sofrimento das famílias, especialmente das mães da motorista Hanna Cristina dos Santos e do servente Charles Frederico Moreira do Nascimento. Os dois morreram na tragédia e outras 23 pessoas ficaram feridas.

Em outubro último, segundo a imprensa, o juiz Marcos Henrique Caldeira Brant, da 11ª Vara Criminal, acatou a denúncia do Ministério Público de Minas Gerais contra 11 pessoas pela queda do Viaduto. Os acusados agora viraram réus do processo.

De acordo com o Fórum Lafayette, o magistrado acatou a denúncia contra todos acusados. Entre eles, estão engenheiros e diretores da Consol e Cowan, que projetaram e executaram as obras do elevado, e funcionários da Superintendência de Desenvolvimento da Capital (Sudecap).

O promotor Marcelo Mattar, responsável pelo caso, ressalta que a Cowan e a Consol estavam cientes dos problemas do viaduto, mas, mesmo assim, decidiram em continuar a obra, “assumindo o risco do resultado”. Já a Sudecap, de acordo com o MP, falhou na fiscalização da obra.

A Consol alega e que foram feitas mudanças significativas do projeto que não foram submetidas a aprovação do projetista. Com isso, de acordo com o posicionamento, ocorreram problemas construtivos, além da mudança do projeto, entre eles, o uso de concreto vencido.

Em nota, a Cowan disse que ainda não teve acesso à decisão de recebimento da denúncia. O texto relata que "a companhia reitera sua confiança na isenção dos seus colaboradores denunciados na causa da queda do viaduto e a convicção de que sua inocência será comprovada no curso do processo."

Rompimento das Barragens da Samarco

Já é de conhecimento de todos a tragédia ambiental e humana que ocorreu aqui em Minas Gerais na semana passada. O rompimento de duas barragens de rejeitos da mineradora Samarco causou um tsunami de lama que inundou e destruiu várias casas no distrito de Bento Rodrigues, em Mariana, na Região Central de Minas, na tarde da última quinta-feira (5). A lama continuou avançando causando também muitos estragos em outros distritos como Barra Longa e Paracatu de Baixo.


Inicialmente a mineradora havia divulgado o rompimento da barragem de Fundão. Isto foi no final da tarde. Já no período da noite o diretor-presidente da empresa informou que duas barragens romperam na unidade de Germano, localizada entre as cidades históricas de Ouro Preto e Mariana. A segunda barragem é a de Santarém. Há ainda no complexo mais uma barragem que agora está com monitoramento redobrado.


A empresa não poderá operar a mina de Germano, de onde extrai minério de ferro, até que repare todos os danos causados pelo rompimento de duas barragens. Durante o período de embargo, a Samarco só poderá fazer ações emergenciais, que minimizem o impacto do rompimento e previna novos danos. Em Ubu, no litoral do Espírito Santo, onde a empresa tem a usina de pelotização de minério para exportação, as operações também serão suspensas assim que acabar o estoque de minério, informou a empresa.

Não é a primeira vez que uma barragem de rejeitos se rompe causando transtornos. Em 2014 um acidente na barragem da mineradora Herculano localizada em Itabirito (a 58 km de Belo Horizonte), deixou três trabalhadores mortos. Entre 2001 e 2014, cinco desastres semelhantes deixaram ao menos oito mortos, além de uma avalanche de danos ao meio ambiente no estado. No pior da série histórica, em Cataguases, cerca de 1,4 bilhão de litros de lixivia negra, resíduo da produção da celulose, contaminaram o Rio Paraíba do Sul e córregos até 200 quilômetros distantes, segundo informações do Estado de Minas.

Impacto no Espírito Santo

Além de estar sendo considerado o maior desastre ambiental do estado de Minas Gerais, a lama proveniente das barragens atingiu o Rio Doce e já está chegando em municípios do Espírito Santo. Um grupo de moradores de Baixo Guandu, na região Noroeste do Espírito Santo, aguarda a chegada da lama vinda do rompimento da barragem de Mariana, em Minas Gerais, nesta terça-feira (10). Por volta das 5h, alguns moradores começaram a chegar na ponte sobre o Rio Doce, no município. De acordo com o Serviço Autônomo de Água e Esgoto, a água turva, que vem antes da lama, chegou ao município por volta das 22h desta segunda-feira (9).


O Espírito Santo se prepara para receber a lama com rejeitos de mineração da Samarco e, em Linhares, a foz do Rio Doce começou a ser aberta, na manhã de segunda-feira (9), no distrito de Regência, região Norte do estado. O local, ponto onde as águas do Rio Doce desaguam no mar, estava fechado por bancos de areia devido à estiagem de chuvas no estado. A ação tem por objetivo dar vazão à lama.

Repercussão no Mercado Financeiro

A mineradora Samarco foi fundada em 1977 e atualmente produz pequenas bolas de minério de ferro (pelotas) usadas na produção de aço. O minério de ferro extraído e beneficiado em Minas Gerais é transportado via minerodutos parta o Espírito Santo onde é transformado em pelotas para exportação. A Samarco é atualmente controlada através de uma joint-venture entre a Vale e a anglo-australiana BHP Billiton. Ela opera em Minas Gerais e no Espírito Santo e é hoje a 10ª maior exportadora do país.

Após a tragédia, tanto as ações da Vale quando da BHP sofreram quedas fortes no mercado financeiro. O fato ocorrido é negativo para as mineradoras por três razões: perda de fluxo de caixa, limpeza e os custos legais e danos à reputação.

"A Samarco representa apenas 3% do excedente bruto operacional da BHP Billiton no exercício 2015. Assim, o impacto imediato não será imenso, mas as consequências podem ser em caso de ações judiciais por negligência, etc", afirmou o analista Simon Davies, da Canaccord Genuity.

Analistas do Deustche Bank mencionaram a possibilidade da "Samarco permanecer fechada por vários anos e a hipótese do custo de limpeza superar um bilhão de dólares".

O Credit Suisse divulgou um relatório em que afirma que um eventual fechamento da Samarco custaria 3 bilhões de dólares para a Vale e a empresa australiana BHP Billiton, que deteem, cada uma, 50% da Samarco. Isso porque só a dívida líquida da Samarco é de 2 bilhões e 930 milhões de dólares, sem contar as despesas ocasionadas pelo desastre nos próximos dois anos.

sexta-feira, 6 de novembro de 2015

Meio Milhão de Acessos no Blog


Olá pessoal!

Andei ausente alguns dias e durante este período o blog atingiu o número de 510.000 acessos. É uma importante marca para os leitores e parceiros, significa que estamos realizando um bom trabalho. Diariamente o blog tem recebido em torno de 700 acessos, a maior parte proveniente de sites de pesquisas. Nos dias de post este número passa de 1.000 atingindo 1.500 acessos em algumas ocasiões. Agradeço a todos que participam e em breve traremos novidades de parcerias.

Gostaria de aproveitar para agradecer os colegas que demonstraram preocupação com a minha ausência. Conforme disse lá no blog do S. Guarda neste post, o motivo foi uma perda familiar que me afastou de algumas atividades. Mas estou de volta para continuar a interação com vocês.

Um grande abraço a todos e um ótimo fim de semana!